برخی از فشارهای عرضه احتمالاً از طریق کاهش کنترل‌های وارداتی کشور آسیای شرقی، افزایش برون‌سپاری، و بهبودهای مستمر در جمع‌آوری ضایعات مس، تسکین خواهد یافت.

چین از ژانویه تا نوامبر ۲۰۲۴، ۲.۰۳ میلیون تن ضایعات مس وارد کرد که ۱۳.۷ درصد بیشتر از ۱.۷۹ میلیون تن در دوره مشابه سال قبل بود، طبق داده‌های گمرک چین. تقاضا برای واردات ضایعات مس چین در پی تنگنا در عرضه کنسانتره مس همچنان قوی بوده است، همچنین علاقه فزاینده‌ای برای تولید مواد با انتشار کربن کم در چین وجود دارد.

اما در حالی که واردکنندگان داخلی چین برای سال ۲۰۲۵، به طور فزاینده‌ای از احتمال احیای تنش‌های تجاری ایالات متحده و چین نگران هستند که مشابه جنگ تعرفه‌ها در دوران ریاست‌جمهوری ترامپ در دوره اول خواهد بود.

یک تاجر داخلی ضایعات مس گفت: «ریسک سیاستی که در پیش است، برخی از خریداران را از واردات ضایعات مس با منشاء ایالات متحده دور نگه داشته است، چون هیچ‌کس نمی‌داند با ترامپ چه خواهد شد و ما ترجیح می‌دهیم برای دریافت سیگنال واضحی صبر کنیم.»

این نگرانی‌ها حتی از نتایج کاهش اخیر محدودیت‌های چین برای ضایعات مس و آلومینیوم که از ۱۵ نوامبر ۲۰۲۴ اجرایی شد، بیشتر شده است.

اثر این تغییرات در کاهش واردات ضایعات مس چین در نوامبر نیز مشهود بود که به ۱۷۳، ۵۳۴ تن رسید که ۵.۲۵ درصد طبق داده‌های گمرک، کاهش ماهانه داشت.

در حالی که تعرفه‌ها هنوز نامشخص است، با توجه به اینکه ترامپ هشدار داده است که تعرفه‌ها بر کالاهای چینی می‌تواند تا ۶۰ درصد برسد، منابع بازار که با فست‌مارکت‌ها صحبت کرده‌اند، نگرانند که جنگ تجاری ممکن است نگرانی‌ها در مورد کمبود ضایعات را تشدید کند.

افزایش فشار بر عرضه

همچنین احتمال دارد که با باز شدن چندین کوره ذوب جدید در سال ۲۰۲۵ در ایالات متحده و چین، فشار بیشتری به عرضه وارد شود.

برای کاهش برخی از اختلالات زنجیره تأمین، تعداد فزاینده‌ای از شرکت‌های چینی در طول سال گذشته فرآیند پیش‌پردازش ضایعات با کیفیت پایین را به کشورهایی مانند مالزی و تایلند منتقل کرده‌اند.

اما برخی از شرکت‌کنندگان بازار می‌گویند که رقابت شدیدتر باعث افزایش هزینه مواد خام شده است.

یک تاجر دوم در سنگاپور گفت: «در سال‌های اخیر، افراد بیشتری علاقه‌مند به استفاده از ضایعات مس در کشورهای آسیایی شده‌اند – نه تنها چین، بلکه ژاپن و کره جنوبی و دیگران. این رقابت در بازار را شدت بخشیده است و هزینه‌ها به‌طور قابل توجهی افزایش یافته است.»

این منبع همچنین اشاره کرد که مهم‌تر از همه، کشورهای بیشتری به اهمیت ضایعات مس پی برده‌اند و تشویق به استفاده مجدد از مواد به‌طور داخلی به‌جای صادرات آنها، که باعث کاهش حجم مواد برای فروش می‌شود، دارند.

توسعه صنعت ضایعات مس داخلی

در جبهه داخلی، صنعت مس ثانویه در سال‌های اخیر هم از لحاظ اندازه و هم از نظر اهمیت در حال رشد است و افق آینده‌ای امیدوارکننده دارد، اما به گفته منابع صنعتی، این امر سال‌ها زمان خواهد برد تا به نتیجه برسد.

یک تاجر مس دیگر در نینگبو گفت: «در سال‌های اخیر تولید ضایعات مس در حال افزایش است، اما در مقایسه با کشورهای پیشرفته، نسبت بازیافت هنوز پایین است و بازار همچنان به‌خوبی تنظیم نشده است. هنوز راه طولانی‌ای در پیش داریم.»

یک تاجر در شانگهای گفت: «در سال ۲۰۲۴، شاهد علاقه بیشتر کوره‌های ذوب داخلی مس به استفاده از ضایعات بیشتر برای تولید مس بودیم، به دلیل هزینه‌های بالای کنسانتره مس. فکر می‌کنم این روند در سال ۲۰۲۵ ادامه یابد، اگر تأمین ضایعات افزایش یابد.»

کوره‌های ذوب داخلی مس مصرف ضایعات مس و بلستر را در اواسط سال ۲۰۲۴ افزایش دادند، زیرا مواد بیشتری در دسترس قرار گرفت و تنگنا در کنسانتره‌های مس ادامه داشت.

تلاش‌های دولت چین برای جمع‌آوری ضایعات

دولت چین همچنین در حال تقویت تلاش‌ها برای بهبود نرخ‌های جمع‌آوری ضایعات داخلی است.

این شامل سرمایه‌گذاری ۳۰۰ میلیارد یوان (۴۰.۸ میلیارد دلار) برای حمایت از ارتقای تجهیزات مقیاس بزرگ و جایگزینی کالاهای مصرفی است که در جولای گذشته اعمال شده، همچنین تأسیس نخستین شرکت بازیافت دولتی چین، گروه بازیافت منابع چین، در اکتبر است.

جدیدترین تغییرات این است که در ۱ ژانویه امسال، چین تعرفه موقت خود را بر واردات ضایعات مس و آلومینیوم به مدت یک سال دیگر تمدید کرد. ضایعات مس و آلومینیوم که تحت کدهای هماهنگ (HS) ۷۴۰۴۰۰۰۰ و ۷۶۰۲۰۰۰ حمل می‌شوند، دارای نرخ مالیات موقت صفردرصد هستند که از نرخ ملت مورد علاقه (MFN) ۱.۵درصد کاهش یافته است.

بلستر مس

سال ۲۰۲۴ نیز دوره کند دیگری برای معاملات نقدی مس بلستر بود، زیرا بیشتر عرضه‌ها دوباره در قراردادهای بلندمدت قفل شده بود.

ارزیابی نرخ فست‌مارکت‌ها برای بلستر مس ۹۸-۹۹درصد RC، cif چین، به طور متوسط ۱۱۱.۶۷ تا ۱۲۷.۰۸ دلار به ازای هر تن در سال ۲۰۲۴ بود، که افزایش ۴.۷۶ درصدی نسبت به میانگین ۱۰۵.۴۲ تا ۱۲۲.۵۰ دلار به ازای هر تن در سال ۲۰۲۳ داشت.

این افزایش در هزینه‌های تصفیه (RCs) به دلیل افزایش عرضه داخلی در اواخر آوریل و مه بود که تقاضا برای مواد وارداتی را کاهش داد. در غیر این صورت، RC ها در نیمه دوم سال در محدوده ۱۰۰-۱۲۰ دلار به ازای هر تن قرار داشتند.

بلستر مس، که حاصل ذوب مس اولیه است، معمولاً در زمان‌های تنگنا، RC کمتری دارد که مشابه بازار کنسانتره مس است. این ماده می‌تواند به جای ضایعات مس استفاده شود.

بر اساس سالانه، شرکت‌کنندگان بازار گفتند که جیانگ‌شی کوپر و CNMC در تاریخ ۳۱ دسامبر ۲۰۲۴، قراردادی به نرخ ۹۵ دلار به ازای هر تن برای تأمین در سال ۲۰۲۵ منعقد کردند که کاهش از ۱۱۶ دلار به ازای هر تن در سال ۲۰۲۴ بود.

شرکت‌کنندگان بازار هنوز هیچ‌گونه بروزرسانی در مورد قراردادهای بلندمدت First Quantum برای سال ۲۰۲۵ نشنیده‌اند، اما انتظار دارند که کمی کمتر از معیار باشد.

چندین منبع چینی همچنین تخمین زدند که احتمالاً تاجران باید مواد را به نرخ حدود ۸۰ دلار به ازای هر تن خریداری کنند، بر اساس قرارداد بلندمدت.

مس پس از آهن و آلومینیوم، سومین فلز مصرفی دنیاست. سالانه تقریبا بیش از ۲۲ میلیون تن مس در جهان مصرف می‌شود که عمده این فلز معدنی از محل و استخراج معدن‌کاری تهیه شده، ضمن اینکه بیش از ۳۰ درصد تقاضای جهانی مس در یک دهه اخیر، از مسیر بازیافت تامین می‌شود. نگاهی به روند حاکم بر جهان در این صنعت و تحلیل وضعیت منطقه‌ای و سیاسی کشورهایی که در تامین و عرضه مس دنیا تاثیرگذارند، نشان می‌دهد شرایط بازار مس در سال ۲۰۲۵ بسیار خاص خواهد بود.

سخن پایانی

با نگاه به یکی از گزارش‌های تحلیلی مورد اعتنای دنیا در این زمینه که «بانک آو امریکا» آن را منتشر کرده است، بازار فلزات در سال ۲۰۲۵ پرنوسان و بی‌ثبات پیش‌بینی شده است. در واقع سال پیش روی میلادی، سالی متلاطم در بازارهای معادن و فلزات برآورد می‌شود. این بی‌ثباتی پیش‌بینی‌شده ناشی از تغییر برخی سیاست‌های تجاری و بازرگانی، محدودیت‌های عرضه، تقاضاهای پرنوسان برای مس در عرصه جهانی و در نهایت ایجاد یک چشم‌انداز غیرقابل پیش‌بینی برای سرمایه‌گذاران و صنایع مختلف است.