بازار ارز در حالی استارت معاملات امروز را خواهد زد که   روز دوشنبه بازار دلار شاهد  کاهش  قیمت و برگشت به محدوده کانال کانال اول کریدور هشتم بود. این افت نسبی، آغازگر یک روز پر نوسان و متلاطم برای این ارز بود که تحت تأثیر عوامل سیاسی و اقتصادی متعددی قرار گرفت. مهم‌ترین عامل موثر بر رفتار بازار در این روز، انتشار اخبار مبنی بر توقف احتمالی تحریم‌های جدید آمریکا علیه ایران بود که فضای روانی معامله‌گران را تحت تأثیر قرار داد و انتظار برای بهبود روند مذاکرات هسته‌ای را تقویت کرد. در عین حال، تحرکات نظامی اوکراین در خاک روسیه به نگرانی‌ها و عدم قطعیت‌ها دامن زد و باعث شد بازار دلار در وضعیت بلاتکلیفی قرار بگیرد.

روز گذشته قیمت دلار آزاد با رسیدن به میانه کانال اول کریدور هشتم، پایین‌ترین نرخ خود را از ۱۱ اردیبهشت به ثبت رساند. این افت قیمت به نوعی واکنش بازار نسبت به سیگنال‌های مثبت مذاکرات دیپلماتیک تلقی می‌شود که برخی معامله‌گران آن را امیدبخش برای کاهش تنش‌ها و احتمال لغو تحریم‌ها می‌دانند. با این حال، همان‌طور که روند نوسانات قیمت در روز دوشنبه نشان داد، بازار به صورت کلی در حالت انتظار و احتیاط باقی ماند و از شکل‌گیری روندهای شدید صعودی یا نزولی خودداری کرد.

فعالان بازار ارز اعتقاد دارند که فضای روز دوشنبه به گونه‌ای بود که دلار در وضعیتی نیمه‌فعال به سر برد؛ به عبارتی، نه فشار خرید قابل توجهی وارد شد و نه فروش گسترده‌ای رخ داد. در این شرایط، دلار که به کانال ۸۱ هزار تومان بازگشته بود، نتوانست تقاضای جدید و قوی جذب کند و عرضه‌کنندگان بازار همچنان در موقعیت قدرتمندی قرار داشتند. این موضوع نشان‌دهنده وجود یک تعادل شکننده میان عرضه و تقاضا است که در انتظار یک محرک قوی برای شکست این حالت قرار دارد.

با این حال، بازار ارز تهران روز دوشنبه را در شرایطی آغاز کرد که شاخص دلار آزاد در همان سطوح ابتدایی روز قبل، یعنی پله اول کانال دوم از کریدور هشتم بازگشایی شد. در نیمه نخست معاملات، بازار با فشار فروش محدود و عقب‌نشینی هیجانی روبرو شد که منجر به افت موقت دلار تا میانه کانال اول این کریدور شد؛ با این حال، در ادامه روز با تقویت انتظارات افزایشی و افزایش تقاضا، نرخ دلار مجدداً مسیر صعودی در پیش گرفت و به جایگاه اولیه خود در پله اول کانال دوم بازگشت.

این روند رفت و برگشتی دلار نشان‌دهنده شکل‌گیری یک محدوده نوسانی جدید در بازار است که در آن، نه فروشندگان از قدرت کافی برای شکستن حمایت‌ها برخوردارند و نه خریداران توان عبور از مقاومت‌های بالا را دارند.

در بازار دلار هرات، روز دوشنبه معاملات با شدت نوسانی بیشتری دنبال شد. قیمت‌ها با گپ منفی حدود ۸۰۰ تومانی بازگشایی شدند و از همان ابتدای روز نشانه‌هایی از فشار فروش در بازار دیده می‌شد. نرخ دلار در نیمه اول معاملات ابتدا به کانال اول سقوط کرد و تا پله اول این کانال پایین آمد، اما این پایان مسیر نزولی نبود.

در ادامه، شدت فشار عرضه به حدی بود که قیمت دلار حتی یک کانال دیگر عقب‌نشینی کرد و تا پله نهم کف کریدور هشتم نیز سقوط کرد. با این حال، در نیمه دوم معاملات، بازار تغییر جهت داد و روند صعودی خفیف شکل گرفت، به‌گونه‌ای که دلار مجدداً به پله نهم کانال اول بازگشت.

درهم امارات نیز در معاملات روز دوشنبه با گپ منفی قابل توجهی معادل ۲۵۰ تومان بازگشایی شد و در سطح ۲۲ هزار و ۱۰۰ تومان قرار گرفت. در نیمه اول معاملات، درهم توانست بخشی از این افت را جبران کند و تا سطح ۲۲ هزار و ۱۵۰ تومان صعود کند. اما در ادامه، دوباره تحت تأثیر جو منفی بازار کاهش یافت و به ۲۲ هزار و ۵۰ تومان رسید. با این حال، در انتهای معاملات و در آستانه بسته شدن بازار، بار دیگر روند صعودی شد و درهم به نرخ ۲۲ هزار و ۴۰۰ تومان بازگشت.

در بازار رسمی ارز، روز دوشنبه رفتار متفاوتی از سوی ارزها مشاهده شد. دلار با ثبات نسبی در نرخ ۷۱ هزار و ۱۲۲ تومان برای معاملات نقدی ایستاد و حواله آن نیز با نرخی معادل ۶۹ هزار و ۱۸۴ تومان قیمت‌گذاری شد. در سوی دیگر، یورو برخلاف دلار حرکت کرد و با جهشی چشمگیر، در بازار نقدی به ۸۰ هزار و ۸۲۸ تومان رسید و حواله آن نیز با نرخ ۷۸ هزار و ۶۲۷ تومان معامله شد.

نرخ درهم امارات در بازار رسمی کاهش یافت و به ۱۹ هزار و ۳۶۶ تومان برای معاملات نقدی و ۱۸ هزار و ۸۳۸ تومان برای نرخ حواله‌ای رسید. این ارقام نشان‌دهنده نوعی واگرایی میان ارزها در بازار رسمی هستند؛ حرکتی که گاه می‌تواند ناشی از ملاحظات عرضه و تقاضا، یا سیاست‌گذاری ارزی بانک مرکزی باشد.

در بازار رمزارز، قیمت بیت‌کوین روز دوشنبه معاملات خود را از سطح ۱۰۴ هزار و ۸۱۵ دلار آغاز کرد. در ادامه ساعات اولیه، تقاضا بر بازار غالب شد و بیت‌کوین با حرکت صعودی تا محدوده ۱۰۵ هزار و ۸۳۰ دلار پیش رفت. اما این روند مثبت دوام چندانی نداشت و در ادامه با تغییر جهت بازار، فشار فروش افزایش یافت و قیمت تا کف ۱۰۳ هزار و ۷۷۰ دلار کاهش پیدا کرد. بامداد امروز، با بازگشت نسبی خریداران به بازار، بیت‌کوین بار دیگر در مسیر صعود قرار گرفت و توانست تا سطح ۱۰۶ هزار و ۴۷۰ دلار رشد کند. در لحظه نگارش این گزارش، قیمت بیت‌کوین در محدوده ۱۰۵ هزار و ۳۶۰ دلار قرار دارد.

به‌گفته تحلیل‌گران تکنیکال، مرز حمایتی مهم بیت‌کوین در حال حاضر در حوالی کف ۱۰۳ هزار و ۵۰۰ دلار تا ۱۰۳ هزار و ۸۰۰ دلار قرار گرفته است؛ در صورتی که قیمت به این محدوده نزدیک شود و نتواند آن را حفظ کند، احتمال ریزش بیشتر و حرکت به‌سمت سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار تقویت خواهد شد. در مقابل، محدوده مقاومتی بیت‌کوین در سطح ۱۰۶ هزار و ۵۰۰ دلار ارزیابی می‌شود. عبور از این سطح و تثبیت بالای آن، می‌تواند زمینه‌ساز آغاز یک روند صعودی جدید و حرکت قیمت به‌سوی سطوح بالاتر مانند ۱۰۸ هزار دلار یا حتی ۱۱۰ هزار دلار باشد. عواملی نظیر عملکرد ETFهای بیت‌کوین، تصمیمات فدرال رزرو درباره نرخ بهره، و جریان نقدینگی در بازار مشتقات از جمله مؤلفه‌های اثرگذار بر حرکت بعدی بیت‌کوین خواهند بود.

در بازار داخلی نیز قیمت تتر طی ۲۴ ساعت گذشته نوسانی محدود در بازه بین ۸۱ هزار و ۲۲۵ تومان تا ۸۲ هزار و ۲۰۰ تومان را تجربه کرده و در لحظه تنظیم این گزارش در نرخ ۸۱ هزار و ۷۱۵ تومان در حال معامله است. با توجه به وابستگی مستقیم قیمت تتر به نرخ دلار آزاد، رفتار آن به‌شدت تابع شرایط بازار ارز داخلی است.

از منظر تحلیل تکنیکال، مرز حمایتی مهم تتر در سطح ۸۱ هزار تومان قرار دارد. در صورتی که قیمت تتر به این سطح برسد و نتواند در آن محدوده باقی بماند، احتمال اصلاح بیشتر و کاهش تا حوالی ۸۰ هزار تومان و حتی ۷۹ هزار و ۵۰۰ تومان نیز وجود دارد. در سمت مقابل، مقاومت کلیدی تتر در سطح ۸۲ هزار و ۵۰۰ تومان قرار دارد. در صورت عبور از این سطح، امکان صعود به سمت ۸۳ هزار تومان و حتی ۸۴ هزار تومان نیز محتمل خواهد بود، مشروط به افزایش تقاضا برای دلار در بازار آزاد یا رشد نرخ حواله درهم.

به‌طور کلی، بیت‌کوین در آستانه تصمیم‌گیری بین ادامه اصلاح یا آغاز یک روند صعودی قرار دارد و عبور از مقاومت ۱۰۶ هزار و ۵۰۰ دلار می‌تواند سرنوشت کوتاه‌مدت آن را مشخص کند. در سمت دیگر، قیمت تتر نیز در ناحیه حساسی از نظر حمایت و مقاومت نوسان می‌کند و هرگونه تغییر جهت در بازار ارز آزاد می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت آینده آن ایفا کند.

از منظر تحلیلگران، بازار دلار هم‌اکنون در یک محدوده تعادلی ناپایدار قرار گرفته است؛ جایی که هم نگرانی از افزایش قیمت‌ها وجود دارد و هم امید به تعدیل آن، البته مشروط به تثبیت فضای سیاسی و پیشرفت در مذاکرات. علاوه بر این، سفرهای دیپلماتیک مهمی مانند سفر فرزین به چین، سفر عراقچی به مصر و دیدار وزیر امور خارجه ایران با مدیرکل آژانس بین‌المللی انرژی اتمی، نقش موثری در کاهش التهابات بازار ارز ایفا کرده است. با وجود این، به دلیل مخابره اخبار متناقض و ضدونقیض پیرامون مذاکرات ایران و آمریکا، معامله‌گران همچنان به شکل محتاطانه و نظاره‌گر رفتار می‌کنند تا نتیجه قطعی مذاکرات روشن شود. اگر پیام‌های مثبت به بازار برسد، کف‌های قیمتی دلار می‌توانند حفظ نشوند و روند کاهشی ادامه یابد؛ اما در صورت اعلام اخبار منفی، احتمال بازگشت هیجان و نوسانات شدید افزایش می‌یابد.

در حوزه اخبار مرتبط با مذاکرات، یکی از نکات کلیدی روز دوشنبه، واکنش بازار به احتمال ارائه پاسخ ایران به پیشنهادات آمریکا بود که به نوعی بر رفتار معامله‌گران اثرگذار بود و آن‌ها را در حالت انتظار و تحلیل قرار داد.

با این همه، براساس پیگیری اقتصادنیوز از معامله گران فنی،   از منظر فنی، دلار تهران اکنون در میانه یک مثلث نوسانی قرار دارد. تحلیل‌گران معتقدند که کف کانال اول به‌عنوان نخستین مرز حمایتی اهمیت زیادی دارد؛ در صورتی که دلار نتواند این سطح را حفظ کند، فشار فروش می‌تواند آن را به کف‌های پایین‌تر کریدور هشتم و حتی مرزهای حمایتی پایین‌دست سوق دهد. در سوی مقابل، مقاومت میان‌مدت در میانه کانال سوم قرار دارد و عبور از آن می‌تواند مهر تأییدی بر آغاز فاز جدیدی از روند صعودی باشد که هدف آن حتی می‌تواند رسیدن به کانال چهارم این کریدور باشد.

فعالان بازار هم بر این باورند که  رفتار دلار هرات نمایانگر حساسیت بیشتر این بازار به متغیرهای خارجی و منطقه‌ای است. سطح حمایتی مهم در این بازار نیز کف کانال اول است که در صورت از دست رفتن آن، می‌تواند بازار را وارد فاز اصلاحی جدی‌تری کند. از سوی دیگر، مقاومت کلیدی در میانه کانال سوم، همچنان به‌عنوان سد اصلی مقابل بازگشت قیمت‌ها شناخته می‌شود؛ شکستن این سطح می‌تواند آغازگر فاز صعودی پایدارتری باشد.

تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که برای درهم،  بر اساس تحلیل‌های فنی، سطح ۲۲ هزار تومانی به‌عنوان مرز روانی و حمایتی اصلی در نظر گرفته می‌شود. کاهش قیمت به زیر این سطح می‌تواند به معنای آغاز موج جدیدی از اصلاح نزولی در بازار درهم باشد. در مقابل، مقاومت قابل توجه در محدوده ۲۳ هزار تومان قرار دارد که عبور از آن می‌تواند در را برای بازگشت به مسیر صعودی و حتی رسیدن به سطوح ۲۴ هزار تومان باز کند.

از سوی دیگر، یکی از مواردی که همچنان به‌عنوان نقطه ضعف بازار ارز مطرح است، عدم هماهنگی قیمت یورو در بازار رسمی و غیررسمی با نرخ جهانی آن است. قیمت یورو در بازار ارز فردوسی تا حدود هزار تومان کمتر از نرخ جهانی معامله می‌شود و همین موضوع در بازار ارز تجاری نیز به شکلی مشابه با اختلاف بیش از ۵۰۰ تومان مشاهده می‌گردد. این اختلاف قیمتی باعث شده برخی فعالان بازار به طعنه بگویند که یورو در این شرایط حتی به ارزش واقعی خود معامله نمی‌شود و ارزش آن تحت تأثیر شرایط داخلی افت محسوسی داشته است.

کارشناسان اقتصادی بر این باورند که تا زمانی که وضعیت کلان سیاسی و اقتصادی کشور به شکل شفاف و مشخصی درنیاید، انتظار می‌رود دامنه نوسانات دلار در کوتاه‌مدت محدود باقی بماند. به عبارت دیگر، بازار در حالت تعادل شکننده و محافظه‌کارانه‌ای قرار دارد و تنها انتشار اخبار تعیین‌کننده و قوی می‌تواند واکنش‌های هیجانی و تغییر جهت‌های جدی را موجب شود.

در شرایط فعلی، معامله‌گران بازار ارز با رویکردی تدافعی و محافظه‌کارانه فعالیت می‌کنند. اکثر بازیگران عمده بازار ترجیح می‌دهند با احتیاط کامل، وضعیت تحولات کلان را رصد کنند و از ورود گسترده به بازار پرهیز نمایند. در همین حال، سفته‌بازان نیز که معمولاً با نوسانات کوتاه‌مدت سود می‌جویند، به دلیل محدودیت نوسانات در روزهای اخیر، حجم معاملات خود را کاهش داده‌اند و به سرعت وارد بازار شده و خارج می‌شوند تا ریسک خود را مدیریت کنند.